A Chr. Hansen Holding A/S firmou um acordo com os proprietários da UAS Laboratories LLC (“UAS Labs”) para aquisição de 100% da empresa B2B, especializada em probióticos clinicamente documentados, com sede em Wisconsin. A aquisição da UAS Labs fortalece e amplia ainda mais a plataforma microbiana global da Chr. Hansen e o negócio de Saúde Humana. Além disso, está alinhada à estratégia de realizar “bolt-on acquisitions” adequadas à plataforma microbiana.

A UAS Labs está sendo adquirida a partir do fundo de private equity Lakeview Equity Partners, equipe de gerenciamento e outros acionistas por um valor de transação (líquido de ativos tributários) de 530 milhões de dólares. A UAS Labs tem 230 funcionários e estima-se gerar receita de cerca de 85 milhões de dólares e EBITDA acima de 30 milhões de dólares antes das sinergias de 2020.

Destaques:

• A UAS Labs tem um histórico sólido de crescimento orgânico com base em cepas documentadas e combinações multiespécies de alta potência de probióticos para suplementos nutricionais, atendendo a uma variedade de áreas de aplicação
• Seis cepas de marca registrada para uma variedade de indicações, que incluem, entre outras, desordens digestivas, estimulação do sistema imunológico, probióticos infantis, controle de peso
• Ofertas mais amplas aos clientes vão gerar sinergias de receita com os clientes atuais e proporcionarão acesso a novos clientes
• Duas instalações de BPF, em Wisconsin, próximas às instalações da Chr. Hansen, em Milwaukee, com capacidade de fermentação e processamento derivado, complementarão as instalações da Chr. Hansen e vão permitir maior flexibilidade no faseamento de projetos CAPEX nos próximos anos
• Excelente opção para a Chr. Hansen com importante potencial de produção, inovação e sinergias comerciais, principalmente na área de Saúde Humana
• A previsão da Chr. Hansen para 2019/20 não foi alterada, embora haja um pequeno impacto negativo no EBIT, dependendo do momento da conclusão
• Pequeno acréscimo no EBITDA em 2020/21, margem EBIT neutra a ligeiramente maior em 2024/25

A conclusão da transação está pendente de revisão ordinária regulatória nos Estados Unidos.

Mauricio Graber, CEO da Chr. Hansen, afirmou: “Estamos empolgados com a aquisição da UAS Labs e esperamos receber todas essas pessoas talentosas para unir forças em busca do nosso objetivo comum, que é desenvolver e ampliar o mercado global de probióticos. Esperamos aproveitar os pontos fortes de ambas as empresas. As duas instalações de produção da UAS Labs nos Estados Unidos aumentarão nossa flexibilidade e capacidade de produção, além de criar um equilíbrio melhor em nossa presença geográfica. Acreditamos que a aquisição da UAS Labs vai acelerar nossos esforços para expandir o negócio de Saúde e Nutrição globalmente, sobretudo, nos mercados asiáticos.”

Kent Velde, Presidente da Lakeview Equity Partners, observou: “A liderança e visão estratégica da equipe executiva da UAS Labs, com quem originalmente fizemos uma parceria neste investimento, levaram a empresa a um novo nível no setor global de probióticos. Estamos muito felizes com essa parceria. A empresa está bem posicionada para crescimento e sucesso contínuos na plataforma de negócios da Chr. Hansen.”

Kevin Mehring, CEO da UAS Labs, afirmou: “Nos últimos sete anos eu tive a honra de liderar a equipe na UAS Labs com as nossas soluções probióticas com suporte científico. Crescemos e amadurecemos com base em nossas aptidões na fabricação de soluções e com base em nosso compromisso com a pesquisa clínica. Eu tenho muito orgulho de todas as pessoas que se dedicaram e trabalharam incansavelmente para nos fazer chegar até aqui. Estamos muito entusiasmados por fazer parte da Chr. Hansen e compartilhar nossa visão e futuro.”

Previsão e implicações financeiras
A aquisição está em linha com os princípios de alocação de capital da Chr. Hansen e não afeta a capacidade de pagar um dividendo ordinário de 40-60% do lucro líquido. O valor da aquisição será financiado por um empréstimo-ponte de juros baixos, oferecido por “core banking”.

A conclusão da transação está pendente de revisão regulatória nos Estados Unidos e está prevista para ocorrer dentro de 1 a 3 meses. A previsão para o ano inteiro de crescimento orgânico e o fluxo de caixa livre antes das aquisições e itens especiais permanecem inalterados. Dependendo do momento da conclusão, haverá um pequeno impacto negativo na previsão para a margem EBIT 2019/2020 antes dos itens especiais, mas a orientação de cerca de 29,5% se mantém. Em 2020/21, haverá um impacto negativo no EBIT do grupo antes dos itens especiais de cerca de 1 ponto percentual (estimativa preliminar) devido a depreciações dos ativos tangíveis e intangíveis adquiridos. Estima-se que a aquisição tenha um pequeno acréscimo EBITDA já a partir de 2020/21 e que seja neutro a ligeiramente maior em relação ao EBIT em 2024/25.

Chamada de conferência
A Chr. Hansen organizará uma chamada de conferência em 10 de junho de 2020 às 17:00 CET (horário da Europa Central). A chamada de conferência pode ser acessada em https://www.chr-hansen.com/en/investors

A Chr. Hansen é uma empresa líder global de biociência, que desenvolve soluções naturais para as indústrias alimentícia, nutricional, farmacêutica e agrícola. Desenvolvemos e produzimos culturas, enzimas, probióticos e corantes naturais para uma ampla variedade de alimentos, confeitos, bebidas, suplementos nutricionais, rações animais e proteção vegetal. A nossa inovação em produtos se baseia em cerca de 40 mil cepas microbianas – nós gostamos de chamá-las de “bactérias boas”. Nossas soluções permitem aos fabricantes de alimentos produzir mais com menos – ao mesmo tempo que reduzem o uso de produtos químicos e outros aditivos sintéticos –, tornando nossos produtos altamente relevantes no mundo atual. Sustentabilidade é uma parte essencial da visão da Chr. Hansen para melhorar os alimentos e a saúde. Em 2019, a Chr. Hansen foi considerada a empresa mais sustentável do mundo pela Corporate Knights, graças aos nossos esforços em prol da sustentabilidade e às muitas parcerias colaborativas com os nossos clientes. Há mais de 145 anos nós satisfazemos os nossos parceiros e, por extensão, os nossos consumidores finais em todo o mundo. Temos orgulho pelo fato de que mais de 1 bilhão de pessoas consome diariamente produtos contendo os nossos ingredientes naturais. A Chr. Hansen foi fundada em 1874 e está listada na Nasdaq Copenhagen.