Marfrig e BRF anunciam fusão e criam a MBRFA

As gigantes do setor alimentício Marfrig (MRFG3) e BRF (BRFS3) anunciaram nos últimos dias a fusão de suas operações, formando a nova companhia denominada MBRF. A proposta envolve a incorporação da totalidade das ações da BRF não detidas pela Marfrig, conforme divulgado em fato relevante.

A MBRF será a detentora de todas as marcas das empresas, incluindo Marfrig, BRF e National Beef, consolidando-se como uma das maiores empresas de alimentos do mundo. A fusão visa criar uma plataforma multiproteínas com um portfólio integrado que contempla marcas reconhecidas e um volume de vendas em que 38% são provenientes de produtos processados com alto valor agregado.

Consolidação financeira

As empresas reportaram uma receita líquida consolidada de R$ 152 bilhões nos últimos 12 meses. O acordo prevê uma relação de troca de 0,8521 ação da Marfrig para cada ação da BRF detida, já considerando a distribuição máxima de proventos: R$ 2,5 bilhões pela Marfrig e R$ 3,52 bilhões pela BRF.

Com a finalização da incorporação, a BRF se tornará uma subsidiária integral da Marfrig. Os acionistas da BRF (exceto a própria Marfrig) receberão ações ordinárias da Marfrig como contrapartida.

A fusão foi impulsionada pela necessidade de capturar novas sinergias, estimadas em R$ 805 milhões anuais, distribuídas da seguinte forma: entre R$ 400 milhões e R$ 500 milhões nos primeiros 12 meses; o restante previsto para o médio e longo prazo.

As sinergias estão focadas em:

• Receitas e custos: iniciativas de cross-selling e melhorias na cadeia de suprimentos, com um impacto estimado de R$ 485 milhões por ano.

• Redução de despesas: estima-se uma economia de R$ 320 milhões anuais, através de:

• Unificação da estrutura comercial e logística;

• Consolidação de um sistema operacional único;

• Otimização da estrutura corporativa.