A Archer Daniels Midland Company (ADM) está em processo de aquisição da Florida Chemical Company (FCC), uma divisão da Flotek Industries especializada em sabores e fragrâncias cítricas, em um negócio avaliado em aproximadamente US$ 175 milhões. A transação, que requer aprovação regulatória, deverá ser concluída no primeiro trimestre de 2019 e fortalecerá a posição da ADM em cítricos, uma categoria de rápido crescimento.

Em conexão com a venda da FCC, a Flotek e a ADM firmaram contrato de fornecimento recíproco de longo prazo. O primeiro garantirá o fornecimento de longo prazo do d-limoneno da Flotek. Além disso, a Flotek fabricará produtos químicos diferenciados para os clientes industriais da Florida Chemical. As empresas explorarão oportunidades de desenvolver conjuntamente tecnologias químicas de próxima geração para as indústrias de petróleo e gás e de agricultura.

“A ADM já é líder em sabores naturais para alimentos e bebidas, oferecendo uma ampla variedade de produtos e soluções de alto valor em áreas como baunilha e hortelã. Esta aquisição nos colocará em uma posição de liderança também em sabores cítricos”, comenta Vince Macciocchi, presidente da Unidade de Negócios de Nutrição da ADM. "A Citrus é uma das categorias de sabor que mais cresce e o perfil de gosto mais importante para bebidas; e ninguém na América do Norte é mais cítrico do que a Florida Chemical Company".

Fundada em 1942, a FCC fornece aos clientes ingredientes cítricos premium há mais de três quartos de século. Com sede em Winter Haven, na Flórida, a empresa produz uma ampla gama de ingredientes de alto sabor cítrico, terpenos especiais e produtos formulados principalmente para os mercados de aromas, fragrâncias e produtos de consumo. Os produtos inovadores de alta qualidade e de tendência da empresa exploram as preferências dos consumidores por alimentos e bebidas naturais, com rótulo limpo e açúcar reduzido. Os produtos da FCC incluem:

• Aromatizantes cítricos individuais e óleos essenciais, incluindo misturas de sabores personalizados.

• Intensificadores de sabor para toranja e outros citrinos.

• Modificadores de sabor cítrico especificamente direcionados para melhorar a qualidade e sabor dos alimentos e bebidas adoçados com adoçantes naturais ou artificiais.

A medida fortalece ainda mais a evolução da ADM em direção a ingredientes com maior valor agregado, além da base tradicional de commodities da empresa. “Com a aquisição da WILD em 2014, a ADM iniciou uma jornada para se tornar a principal empresa de nutrição do mundo”, continua Macciocchi. “Começando com a base de uma empresa global líder em sabores e nosso portfólio de ingredientes especiais, expandimos amplamente nossas capacidades com acréscimos, como os sabores salgados da Eatem Foods, as proteínas vegetais da Harvest Innovations, os probióticos da Biopolis e Protexin; e os ingredientes premium de baunilha da Rodelle. O resultado é ótimo para nossos clientes e acionistas: nenhuma outra empresa no mundo pode igualar expertise, inovação, produtos e soluções da ADM - e ainda estamos crescendo”.

“A ADM tem sido há muito tempo um admirável inovador da indústria, cujas capacidades de portfólio de nutrição global são incomparáveis. A expertise em citros da Florida Chemical, juntamente com nossa liderança combinada em pesquisa e desenvolvimento, nos permitirá acelerar e expandir estrategicamente nossa oferta diversificada para uma ampla e crescente base de clientes. Além disso, estou satisfeito por continuarmos nosso forte relacionamento com a Flotek, por meio de contrato de fornecimento de longo prazo e pela busca conjunta de tecnologias químicas de próxima geração para as indústrias de energia e agricultura”, diz Josh Snively, presidente da Florida Chemical e vice-presidente executivo de operações da Flotek.

Quando a transação for concluída, aproximadamente 75 funcionários da FCC serão transferidos para a ADM, de acordo com o anunciado pela empresa.

John Chisholm, presidente e CEO da Flotek, também comentou: “Acreditamos que os benefícios dessa transação são extremamente convincentes em várias frentes e no melhor interesse de nossos acionistas. Esta transação abre um valor significativo para os nossos acionistas, ao mesmo tempo em que mantemos nosso acesso às principais matérias-primas para o nosso negócio de Energy Chemistry Technologies (ECT)”.

“A transação também aumenta nossa flexibilidade para avaliar e buscar a estratégia de longo prazo para o nosso negócio principal de ECT. Além disso, estamos muito entusiasmados com o nosso relacionamento de longo prazo com a ADM para desenvolver oportunidades únicas para alavancar mais plenamente seu vasto portfólio de produtos de alto desempenho para melhor servir o mercado de petróleo e gás por muitos anos. Essa transação criou um relacionamento sinérgico que traz benefícios estratégicos para cada empresa e nossos acionistas”.

“A ADM é líder mundial na transformação de culturas em produtos agrícolas e alimentícios. Reconhecida por suas capacidades e ativos líderes no setor, a Florida Chemical será uma adição estratégica significativa à ADM, à medida que expandirá ainda mais suas ofertas de fragrâncias e sabores líderes do setor. Agradecemos a equipe da Florida Chemical por suas contribuições inestimáveis e esperamos continuar nosso forte relacionamento", acrescenta Chisholm.

Em 2013, a Flotek adquiriu a Florida Chemical para integrar verticalmente seu suprimento de óleos cítricos, uma matéria-prima chave em seu conjunto patenteado de tecnologias de nano fluido complexo (CnF). Desde a aquisição original, o segmento Energy Chemistry Technologies se beneficiou da FCC, o que permitiu à Flotek gerenciar melhor os custos de matéria-prima durante a crise energética de 2014 a 2016, além de buscar uma nova estratégia de entrada no mercado e mitigar a inflação dos preços causados pela doença de podridão cítrica e pela oferta significativamente limitada de óleos cítricos globais.

Simultaneamente, a Florida Chemical expandiu sua base de clientes e oferta de produtos, aprimorando suas capacidades de processamento e destilação e alavancando sua cadeia de suprimentos e sua base altamente respeitada de funcionários para ingressar em aplicações de alimentos e bebidas. Esse desinvestimento é o próximo passo natural na evolução da Flotek, capturando o valor da FCC, garantindo o fornecimento de matéria-prima necessária para criar os produtos químicos patenteados da empresa.

Após o fechamento da transação, a Flotek concentrará seus esforços em fornecer a seus clientes globais as melhores soluções projetadas para maximizar o desempenho de seus poços de petróleo e gás e, ao mesmo tempo, reduzir os custos e a complexidade do fluido. A Flotek pretende usar os recursos líquidos para pagar seu saldo de crédito de aproximadamente US$ 50 milhões.

Além disso, a empresa está atualmente considerando investir de US$ 20 milhões a US$ 30 milhões em projetos de capital de crescimento orgânico identificados anteriormente e analisará cuidadosamente outros possíveis usos futuros dos recursos remanescentes.

A Flotek pretende estabelecer um Comitê de Capital Estratégico para avaliar e fazer recomendações à diretoria sobre a maneira pela qual a empresa empregará os recursos líquidos remanescentes da venda da FCC. Isso inclui o potencial de investimentos adicionais em seus negócios, retornando capital aos acionistas e outras alternativas potenciais.

Chisholm conclui: “Aguardo com expectativa uma revisão completa do nosso Comitê de Capital Estratégico sobre o melhor uso dos recursos líquidos remanescentes da transação e a atualização dos acionistas quanto aos resultados desse processo. Além disso, esperamos continuar a nos beneficiar dos produtos cítricos da Florida Chemical por meio de nosso contrato de fornecimento de longo prazo com a ADM. Finalmente, estamos entusiasmados em fazer parceria com a ADM, à medida que buscamos novas oportunidades para expandir nossas ofertas para a indústria de petróleo e gás”.